风险控制需趁早！
1.央行行长潘功胜出席第49届国际货币与金融委员会会议
2、5个债券发行项目终止审核！合计金额79.8亿元
3. 458只IPO“暂停审核”，部分公司面临新“门槛”
四、地方证监会进一步从源头上对上市公司提出高质量要求。
5. 千亿资金撤离美股，多家美国科技公司遭遇“空袭”
6、特斯拉中国区全系降价，Model Y起售价降至24.99万元。
7、*ST美尚收到立案通知书及行政监管措施决定书
// 宏观政策//
1.央行行长潘功胜出席第49届国际货币与金融委员会会议
央行行长潘功胜出席第49届国际货币与金融委员会会议。潘功胜指出，今年以来，中国经济运行持续回暖，高质量发展扎实推进，为实现全年经济社会发展目标奠定了坚实基础。稳健的货币政策灵活适度、精准有效，加强逆周期调节，综合运用利率、准备金、再贷款等工具，有效服务实体经济，有效防控金融风险，为经济复苏营造适宜的货币金融环境。
2.公募基金行业第二阶段费用改革已全部实施
中国证监会制定发布《公募证券投资基金证券交易费用管理规定》，将于7月1日起正式实施。《规定》颁布实施后，按静态数据测算，公募基金全年股票交易佣金总额将下降38%；前两阶段费用改革措施每年可为投资者节省成本约200亿元。据悉，首轮股票交易佣金费率下调准备工作将在7月1日前完成。第三阶段相关改革措施预计在2024年底前推出，规范基金销售费用等配套改革措施正在稳步推进。
3、中国证监会发布5项与香港资本市场合作措施，助力香港巩固提升国际金融中心地位。
证监会与香港发布五项资本市场合作措施，助力香港巩固提升国际金融中心地位，共同推动两地资本市场协同发展。一是扩大沪深港通股票ETF合格产品范围。二是将REITs纳入沪深港通。拟总体参考两地股票及ETF互联互通制度安排，将符合条件的内地和香港REITs纳入沪深港通，进一步丰富沪深港通交易品种。三是支持在港股通纳入人民币股票交易柜台。四是优化基金互认安排。 计划推动适度放宽互认基金在客户所在地销售比例限制，允许将香港互认基金的投资管理职能下放给与管理人同集团的境外资产管理机构，进一步优化基金互认安排，更好地满足两地投资者多元化投资需求。五是支持内地行业龙头企业赴港上市。
四、全国政府和社会资本合作项目信息系统正式上线
依托全国投资项目网上审批监管平台，国家发展改革委近日正式上线全国政府和社会资本合作项目信息系统，并向各地下发信息系统操作手册。下一步，国家发展改革委投资司将组织各地尽快推出一批符合新型PPP机制要求的项目，最大程度鼓励民营企业参与，充分激发民间投资活力，巩固民间投资增长势头。
5.“独角兽”企业梯度培育办法研究制定加快推进
据悉，有关部门正加快研究制定“独角兽”企业梯度培育办法，瞄准产业技术创新前沿，汇聚创新资源，加强针对性服务，培育更多“独角兽”企业，加快形成新的优质生产力。同时，针对专精特新型中小企业发展，出台促进专精特新型中小企业发展的政策措施，不断擦亮“专精特新”金字招牌。
//中国债券快讯//
1、5个债券发行项目终止审核！合计金额79.8亿元
交易所披露，中法武汉生态示范城投资发展有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券、广元发展集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行乡村振兴项目公司债券、上海城投公路投资（集团）有限公司2023年面向专业机构投资者公开发行公司债券；终止审核的涉及非公开发行可续期公司债券的5个项目，品种包括私募债、小微公募债，发行总额79.8亿元。
2. 穆迪：下调中国金茂家族评级至“Ba2”，展望为“负面”
穆迪将中国金茂控股集团有限公司的企业家族评级及其全资子公司Franshion Brilliant Limited发行的有支持高级无抵押美元票据的评级从“Ba1”下调至“Ba2”，并将有支持优先股的评级从“Ba3”下调至“B1”。
3. 穆迪：下调龙湖集团企业家族评级至“Ba2”，展望为“负面”
穆迪将龙湖集团控股有限公司的企业家族评级由“Ba1”下调至“Ba2”，高级无抵押评级由“Ba2”下调至“Ba3”，展望仍为负面。
4. 朗诗绿色管理未能如期支付2022年账单
朗诗绿色管理宣布，由于目前流动性压力，公司未能于4月20日支付2022年票据相关金额，因此公司债权人可能要求更快还款。截至目前，2022年票据未支付本金约为9615万美元。
5.海航集团（国际）有限公司：在香港收到清算呈请，将于7月3日举行听证会
据香港司法机构网站消息，海航集团（国际）有限公司已收到债权人金晨香港有限公司提交的清算呈请，香港高等法院将于7月3日开庭审理。根据公司注册记录，金晨是一家于2024年2月5日注册成立的私人公司。
6. 惠誉维持万达商管及万达香港的评级为“CC”
惠誉评级已确认大连万达商业管理集团有限公司（万达商管）及万达商业地产（香港）有限公司（万达香港）的长期外币发行人违约评级为‘CC’。
7、中南建设控股股东与PAG集团等机构洽谈合作，涉及债务解决、股权交易等。
濒临退市的中南建设正积极寻找战略合作机构。据市场消息，由南通市海门区政府牵头，中南建设控股股东中南城市建设投资有限公司正与亚洲知名私募股权投资公司太盟投资集团（PAG）、江苏资产等机构洽谈债务解决、股权交易等方面的合作。
8、惠誉评级：授予南宁交投集团拟发行可持续美元债券“BBB-”评级。
惠誉评级已将南宁交通投资集团有限公司 (BBB-/稳定) 拟发行的高级无抵押美元债券的评级定为“BBB-”。该债券将由南宁交通投资集团直接发行，所得款项将用于再融资。
9. 惠誉：将通威股份的评级展望调整为负面
惠誉宣布，将通威股份有限公司的长期外币评级展望由“稳定”调整为“负面”。
//中国股票警报//
1.披露基金投资咨询业务的证券公司数量大幅减少。
今年发布的2023年年报中，披露基金投顾业务的券商数量大幅下降。多位业内人士表示，无论是投顾机构、FOF机构，乃至整个公募基金行业，目前都面临规模增长的瓶颈；基金投顾业务历经4年多实践，截至2023年底，行业总规模已达1500亿元，整体发展速度符合预期。
2、地方证监会进一步从源头上对拟上市公司提出高质量要求。
新“国九条”发布后，各地方证监局迅速向辖区内所有拟上市企业及中介机构发文，从源头上进一步对拟上市企业提出高质量要求，要求实际控制人不得盲目“圈钱”、谋求上市和过度融资。近期的保荐代表人培训透露出监管动向：底线是保荐机构不得与发行人合谋造假，如果项目风险判定较高，保荐机构不会承接该业务。
3.今年以来A股已有43家公司披露短期交易公告
今年以来，A股公司披露短线交易公告的共有43家，其中33家A股公司的短线交易是由董事、监事、高管亲属引发的。这样的集中现象在A股历史上十分少见。不少A股公司董事、监事、高管仍受到监管部门警告，甚至曙光、利欧等公司相关董事、监事、高管被证监会立案，凸显监管部门对短线交易行为的严格监管。
四、458只IPO“暂停审核”，部分公司面临新“门槛”
截至4月18日，三大交易所处于“暂停”状态的IPO排队公司数量已达458家。对于此时处于“暂停”状态的拟上市公司来说，决定其是否需要继续IPO进程的一个重要因素就是在相关财务指标更新后，其能否达到新的上市门槛。
5、鸿博股份：董事会同意解除周炜炜副总经理职务
宏博股份曾因布局算力租赁在二级市场大获成功，但近期因业绩预告“大变”而收到警告信、关注信，而前不久，旗下核心子公司英博数字又被传“乱成一锅粥”。该公司昨晚发布公告称，董事会同意解除周炜炜副总经理职务。针对英博数字发布文件称相关人员因严重失职、渎职被免职一事，周炜炜回应称，不认可该文件的有效性。
6、上交所深夜采取行动，要求*ST朴城尽快恢复与上交所的联系。
重大信息未披露，监事拒绝接听电话，上交所深夜采取行动，要求*ST元城尽快恢复与上交所的联系，核实并披露公司拟不确认相关业务利润总额、年审会计师可能对公司2023年度财务报表出具无保留意见等重大事项，按规定对公司实施退市风险警示。
7、数知科技时任董事长因内幕交易被罚款6次。
证监会网站公布了一份行政处罚决定书，时任上市公司数知科技董事长的张某在2020年内幕信息敏感期，利用大宗交易降价吸引受让方接手股票，促成交易。一般内幕交易不罚三，但这起案件，没有罚六。张某违法所得约500万元，被处以罚款约3000万元。
8、*ST新房因股价低迷，提前锁定退市
继*ST民控、*ST马赛克之后，*ST新纺也提前锁定退市。由于股价过低，按照目前股价测算，即便未来几个交易日股价继续上涨，这些公司股价也无法回到1元以上，且满足“连续20个交易日低于1元”的退市条件，提前锁定退市。
9、茅台“三花飞天”价格暴跌？经销商回应：没那么夸张
近日，某平台贵州茅台2023年底推出的飞天文化系列“散花飞天”批发参考价大幅下降，价格由7200元/瓶左右大幅下跌至4500元/瓶。江苏一位经销商表示，由于近期“三花飞天”货源增加，批发参考价有所下降，但降幅不大，降至3800元/瓶。
10、高新发展召开重大资产重组终止投资者说明会
高新发展就重大资产重组终止举行投资者说明会，投资者提问热情高涨。此前，高新发展拟收购华坤振宇70%的股份，由于华坤振宇是算力产业链企业，也是华为鲲鹏的生态合作伙伴，引发高新发展股价大涨，但该交易近期终止。与此同时，高新发展自4月18日以来已实现连续两次跌停。
11、*ST美尚收到立案通知书及行政监管措施决定书
*ST美尚公告，公司收到中国证监会《立案通知书》，因涉嫌信息披露违法，中国证监会决定对公司立案。公司同日公告，近日收到深圳证监局行政监管措施决定书。经查，公司存在财务核算不规范、未按规定评估会计差错更正影响、2022年半年度报告中投资收益核算不准确、未按规定履行信息披露义务等问题，深圳证监局决定对公司采取责令改正的监管措施。
//海外警告//
1. 千亿资金撤离美股，多家美国科技公司遭遇“空袭”
多家美国科技公司股价隔夜暴跌。华尔街顶级策略师表示，现在股票敞口如此之高，一旦投资者开始减持多头仓位，任何疲软都可能引发更大跌幅。截至周三的两周内，投资者从股票基金赎回了211亿美元（折合人民币约1500亿元），这是自2022年12月以来的最大赎回额，而债券市场同期则获得了57亿美元的资金流入。
2.国际货币基金组织总裁：必须应对低收入国家面临的经济挑战
国际货币基金组织（IMF）总裁克里斯塔利娜·格奥尔基耶娃表示，IMF股东本周一致认为，必须应对低收入国家当前面临的经济挑战，许多低收入国家在崩溃过程中面临着难以承受的债务负担。国际货币基金组织将2024年低收入国家整体增长预测从1月份的4.9%下调至4.7%，而世界银行在另一份报告中表示，全球75个最贫穷国家中有一半与富裕经济体之间的收入差距本世纪首次扩大，这是发展的历史性逆转。
3. 世卫组织报告美国出现禽流感疫情
世界卫生组织举行新闻发布会，世卫组织流感专家向会议通报了近期美国H5N1禽流感疫情的基本情况。专家表示，近期美国多个州发现牛只感染H5N1禽流感病毒。目前，世卫组织及其合作伙伴正在对此次疫情进行风险评估，并呼吁各国保持警惕，加强畜牧养殖场的生物安全措施。
4. 桥水基金增加对中国股票和债券的投资
风险资产反弹推动桥水基金在中国境内对冲基金第一季度回报率达到 6.4%，超过多数本土竞争对手，该基金加大了对中国股票和债券的投资。
5、华尔街投行继续看好黄金，目标价位为每盎司3000美元以上。
忽略美元走强、美债收益率上升的影响，黄金却如脱缰野马般一路飙升，这显然违背了过去两者负相关的定价逻辑。分析人士认为，传统的黄金定价框架难以全面分析此轮价格走势。金价突破压力位，打破了与宏观的基本关系，甚至打破了黄金定价模型。金价创下新高后，华尔街投行持续看涨黄金，瞄准3000美元/盎司以上。
6、日元贬值吸引了大批国际投资者进入房地产市场。
日元贬值吸引大量国际投资者进入楼市。日本房价近两年大幅上涨，东京上涨30%，大阪上涨15%。据了解，一套靠近地铁的房子大约要价260万元人民币，租售比为8%，扣除房产税、管理费和维修费后，租售比约为5%。经济学家表示，随着日本各行业企业纷纷宣布涨薪，通胀的上行风险大于下行风险。日本央行行长表示，如果日元贬值导致通胀上升并开始对经济产生重大影响，日本可能采取货币政策行动。
7、3月份美国房价再创新高，销量下降。
今年3月，美国房价再次创下历史新高，房利美、房地美、Zillow和高盛等机构预测2024年美国房价涨幅将达到3%至5%。美国房地产市场供不应求，是房价持续上涨的根本原因。目前有权威机构预测房地产中介费将从6%降至3%以下，这将大大降低房地产销售的交易成本。
8. 美国银行业监管机构恢复限制华尔街高管薪酬的行动
知情人士透露，美国银行业监管机构正计划重新启动一项提案，要求大银行推迟支付高管薪酬，并在损失累积时收回更多奖金。
//金融业警告//
1、第二阶段公募利率改革正式实施，交易佣金费率和分配比例上限双双降低。
公募费率改革第二阶段已正式实施，交易佣金费率和派发比例上限均将下调。该机构基于2023年静态数据测算，此项改革将在2024年、2025年分别节省投资者32亿元、64亿元成本。业内分析人士表示，短期内证券业务或将面临“阵痛”，但长期来看，将促使证券公司切实加强证券交易、研究等服务能力建设，着力提升研究深度和服务质量。
2.《公募证券投资基金证券交易费用管理规定》受到行业广泛关注
《公募证券投资基金证券交易费用管理规定》受到行业广泛关注，业内人士表示，《规定》标志着公募基金行业费率改革第二阶段落地，行业综合费率持续稳步下降，此举将降低投资者基金投资成本，鼓励行业机构注重提升客户服务能力，促进形成良好的行业发展生态。
3、浮动利率基金业绩优势初步显现。
作为公募基金行业利率改革的重要创新实践，浮动利率基金的业绩优势已初步显现。在去年四季度成立的首批浮动费率基金中，多数产品业绩超过同期同类产品平均水平，多只产品大幅跑赢业绩对比基准。长期来看，浮动费率基金有利于激励基金管理人进一步提升主动投资管理能力，有望取得更佳的投资业绩。
4.银行吸存策略发生改变：长期大额存单难求
北京地区多家大型国有银行、股份制银行目前均没有五年期大额存单产品在售，未来是否会发售也尚不明确。展望后市，业内分析人士认为，在存款利率下行的背景下，预计未来大额存单发行将有所放缓，大额存单利率也将呈现下行趋势。
5. 民生金融为其固定收益产品提供优惠利率
民生金融推出固定收益产品优惠利率活动。这并不是孤例，近期，汇华理财、上银理财、高盛、工银理财等机构均推出了旗下产品的优惠利率活动。与此同时，理财公司也密集下调业绩比较基准。业内人士表示，高收益资产稀缺带来的收益压力，使得长期理财产品面临更大的业绩达标压力，收益并不乐观，理财公司希望通过“滚动”费率来吸引客户。
//行业警告//
1、4月前两周国内新能源乘用车渗透率超50%
据中国汽车流通协会相关部门介绍，4月上半月，我国新能源乘用车零售渗透率首次突破50%。据该协会乘用车市场联席分会数据显示，4月1日至14日，我国新能源乘用车市场零售26万辆，同比增长32%。4月上半月，新能源乘用车零售渗透率为50.39%，首次超过传统燃油乘用车。
2、特斯拉中国区全系降价，Model Y起售价降至24.99万元。
特斯拉中国官网显示，Model Y售价降至24.99万元，Model Y长续航版售价降至29.09万元，Model Y高性能版售价降至35.49万元。Model S售价降至68.49万元，Model S PLAID版售价降至81.49万元。Model X售价降至72.49万元，Model X PLAID版售价降至82.49万元。近日，美国市场Model Y、S、X系列全系降价2000美元。
3、成都通知！如确认燃气费超收，相关公司有义务全额退款。
成都市市场监督管理局发布关于市民反映的燃气相关问题调查核实情况通报：燃气公司存在以估代抄、违法估价抄报等问题；已派出联合调查组赴成都燃气集团等燃气公司，对相关问题进行彻查并开展集中整改；对已确认超收的燃气费，将要求相关燃气公司全额退还。
4、崔东树：预计电动汽车电池装机需求增速仍将低于汽车总量增速
乘联会秘书长崔东树发文称，近两年新能源汽车、储能行业景气度高，电池需求稳步增长，新能源汽车电池装车占比下降。受镍钴价格高企影响，三元锂电池、磷酸铁锂电池出现差异化增长，随着长寿命产品增长，三元电池有所回暖，磷酸铁锂电池占比由67%降至61%。在政策推动下，增程式汽车、插电式混合动力汽车持续走强，而纯电动汽车趋势较弱。预计电动汽车电池装车需求增速仍将低于汽车总保有量增速。
5、2024年上海新建住宅及豪宅开始增加供应。
进入2024年，上海新房、豪宅供应开始增加，仅一季度3000万元以上豪宅供应量就已接近1000套，超过2017年至2022年年均供应量。豪宅还能完全消化吗？购买力稀释的现象在二手豪宅市场已经显现，随着新房、豪宅供应量的“井喷”，二手豪宅成交呈现量价齐跌的态势。
6、2024年第一季度智能硬件投融资热度有所下降。
据来米PEVC数据显示，2024年第一季度智能硬件领域共发生融资案例53起，较2023年第四季度环比下降15.87%；涉及融资金额合计12.88亿元，较2023年第四季度环比下降66.34%。
7.应对金价飙升：投资者“买新”而非“换新”
黄金回购热潮悄然升温，越来越多的持金者愿意趁机套现或将原有金饰换新，不少金店也加大了回购、换新营销力度，新金价普遍在500元/克以上。
8. Luckin Coffee：在线声明“ Luckin不招募上海的人”是完全不真实的
Luckin发表了一份声明，“ Ruix不在上海招募人物”，在互联网上散发出来的，这是不错的谣言严重损害了Luckin Coffee的声誉。
9.文具行业正在经历“劳动力”：市场正在缓慢恢复，但长期担忧仍然存在
在流行病的影响下，整体文具行业的发展从2020年到2022年有所减慢。但是，从促进政策股息的爆发中，直接办公室采购业务的爆发仍导致了上市文具公司的持续增长，该工具公司在2023年逐渐降低了临时的商品，而该公司的临近率逐渐下降。 。
风用户进入财务终端
风险（风风险控制）
实时监视网络范围内的信息和及时警告风险动态
准确识别风险实体并迅速达到风险来源
风险的智能系列相关性，对风险链接的深入分析
一个智能风险控制平台，集成了尽职调查和风险监控
